I. Nylon 66: stadig tillväxt i efterfrågan, stort utrymme för importsubstitution

1.1 Nylon 66: överlägsen prestanda, men inte självförsörjande råmaterial

Nylon är det vanliga namnet för polyamid eller PA.Dess kemiska struktur kännetecknas av närvaron av upprepade amidgrupper (-[NHCO]-) på molekylens huvudkedja.Det finns många olika typer av nylon, som kan delas in i alifatisk PA, alifatisk-aromatisk PA och aromatisk PA enligt monomerens struktur, varav alifatisk PA är allmänt tillgänglig, produceras i stora mängder och används i många applikationer, speciellt nylon 6 och nylon 66 bland de alifatiska nylonerna.

Nylon har goda allroundegenskaper, inklusive mekaniska egenskaper, värmebeständighet, nötningsbeständighet, kemikaliebeständighet och självsmörjning, och har låg friktionskoefficient, viss flamskydd och enkel bearbetning.Nylon har emellertid också nackdelar såsom hög vattenabsorption, värmekrympning, lätt deformering av produkter och svårigheter vid urformning, vilket kräver modifiering vid användning för att förbättra dess totala prestanda.

Det finns tre huvudsakliga användningsområden för nylon: 1) civilt nylongarn: det kan blandas eller rent spinnas till olika medicinska och stickade produkter.Nylonfilament används mest inom stick- och sidenindustrin, såsom att sticka monofilamentstrumpor, elastiska sidenstrumpor och andra typer av slitstarka nylonstrumpor, nylonsarongs, myggnät, nylonspets, elastiska ytterkläder i nylon, en mängd olika nylonsilke eller sammanvävda sidenprodukter.Nylonstapelfibrer blandas mestadels med ull eller andra kemiska fibrer för att göra en mängd olika slitstarka kläder.2) Industriellt nylongarn: Inom industrin används nylon i stora mängder för att göra däcksnöre, industrityg, kablar, transportband, tält, fiskenät etc. Inom militären används det främst till fallskärmar och andra fallskärmsprodukter.(3) Teknisk plast: bearbetas till en mängd olika produkter för att ersätta metall, som ofta används inom fordons- och transportindustrin.Typiska produkter är pumphjul, fläktblad, ventilsäten, bussningar, lager, olika instrumentpaneler, elektriska fordonsinstrument, varma och kalla luftkonditioneringsventiler och andra delar.

Den mest använda nylonen är nylon 6 och nylon 66, även om deras prestanda och användningsområden har en stor överlappning, men relativt sett är nylon 66 starkare, bra slitstyrka, delikat känsla, bättre övergripande prestanda, men spröd, inte lätt att färga och priset är högre än nylon 6. Nylon 6 är mindre starkt, mjukare, slitstyrkan är sämre än nylon 66, vid låga temperaturer på vintern, lätt att bli spröd, priset är ofta lägre än nylon 66, kostnadseffektivt.Priset är ofta lägre än för nylon 66, vilket gör den mer kostnadseffektiv.Därför har nylon 6 fler fördelar inom det civila textilområdet, och nylon 66 har fler fördelar inom industriellt silke och teknisk plast, särskilt i den traditionella nedströms nylon 66 inom fordonsområdet, nylon 66 kan användas i mycket fler scenarier än nylon 6.

När det gäller utbud och efterfrågan är nylon 6 och nylon 66 också ganska olika.För det första är marknadsstorleken för nylon 6 större än nylon 66, med den uppenbara efterfrågan på nylon 6-chips i Kina som uppgick till 3,2 miljoner ton 2018, jämfört med 520 000 ton för nylon 66. Dessutom Kinas nylon 6 och dess uppströms. råmaterial kaprolaktam är i grunden självförsörjande, med självförsörjningsgraden för nylon 6 som når över 91 % och kaprolaktam 93 %;självförsörjningsgraden för nylon 66 är dock endast 64 %, medan importberoendet för uppströmsråvaran kaprolaktam är så hög som 100 %.Ur ett importsubstitutionsperspektiv är utrymmet för importsubstitution i nylon 66-industrikedjan uppenbarligen mycket större än för nylon 6. Denna rapport fokuserar på den potentiella inverkan av utbudet, efterfrågan och tekniken för nylon 66 och dess uppströmsråvara , adiponitril, om industrins ekologi.

Nylon 66 erhålls från polykondensation av adipinsyra och adipindiamin i ett molförhållande av 1:1.Adipinsyra framställs vanligtvis genom hydrering av ren bensen följt av oxidation med salpetersyra.Produktionstekniken för adipinsyra i Kina är relativt mogen och det finns överkapacitet.

2018 var den uppenbara efterfrågan på adipinsyra i Kina 340 000 ton och den nationella produktionen 310 000 ton, med en självförsörjningsgrad på över 90 %.Den industriella produktionen av hexametylendiamin är dock nästan helt baserad på hydrering av adiponitril, som för närvarande importeras till Kina, så nylon 66-industrin är i huvudsak helt föremål för utländska jättar av adiponitril.Med tanke på den förestående kommersialiseringen av inhemsk adiponitrilteknologi tror vi att importsubstitutionen av adiponitril kommer att leda till djupgående förändringar i nylon 66-industrin under de kommande åren.

1.2 Nylon 66 utbud och efterfrågan: oligopol och stort importberoende

Den skenbara förbrukningen av nylon 66 i Kina var 520 000 ton 2018, vilket motsvarar cirka 23 % av den totala globala konsumtionen.Ingenjörsplast stod för 49 %, industrigarn för 34 %, civilt garn för 13 % och övriga applikationer för 4 %.Teknisk plast är störst efter nylon 66, med cirka 47 % av nylon 66 teknisk plast som används i bilindustrin, följt av el och elektronik (28 %) och järnvägstransporter (25 %).

Bilindustrin fortsätter att vara den främsta drivkraften för efterfrågan på nylon 66, med det ökande fokuset på bränsleeffektivitet och minskning av fordonsutsläpp som driver en preferens för lättare plaster framför metaller i valet av material från biltillverkarna.Nylon 66 är ett lättviktsmaterial med utmärkta termiska egenskaper, vilket gör det till ett populärt val för biltillverkare och används i ett brett spektrum av drivlina i fordon.Krockkuddar är också ett stort användningsområde för nylon 66 industrifilament.En omfattande efterfrågan från bilindustrin förväntas driva på tillväxten på nylon 66-marknaden.

Nylon 66 används också vid tillverkning av elektriska och elektroniska isoleringsdelar, elektroniska precisionsinstrumentkomponenter, elektrisk belysning, riskokare, elektriska dammsugare, högfrekventa elektroniska matvärmare etc. Nylon 66 har också utmärkt motståndskraft mot lödning och används i stor utsträckning i tillverkning av kopplingsdosor, strömbrytare och motstånd.Flamskyddande nylon 66 används även vid tillverkning av meny-trådsklämmor, hållare och fokusknappar.

Järnvägar är det tredje största användningsområdet för nylon 66 teknisk plast.Glasfiberförstärkt nylon 66 är starkt, lätt, slitstarkt, korrosionsbeständigt, lätt att forma, modifierat för härdning, väderpåverkan och isolering, och används allt mer inom höghastighetståg och tunnelbana.

Nylon 66-industrin har typiska oligopolegenskaper, med global produktion av nylon 66 huvudsakligen koncentrerad till stora företag som INVISTA och Shenma, så inträdesbarriärerna är relativt höga, särskilt i uppströmsråvarudelen av industrikedjan.På efterfrågesidan, även om tillväxttakten för den globala och kinesiska textil- och fordonsindustrin kommer att minska under 2018-2019, tror vi på lång sikt att befolkningens ökande konsumtionskraft och ökningen av bilägande per capita fortfarande kommer att medföra stort utrymme för efterfrågan på textilier och bilar.Nylon 66 förväntas upprätthålla en stadig tillväxt under de närmaste åren, och med det nuvarande utbudsmönstret finns det gott om utrymme för importsubstitution i Kina.